Елизавета Петровна была дочерью императора Всероссийского Петра Великого и его жены Екатерины I. Екатерина — пленная шведка, сначала она была любовницей Меньшикова, сподвижника Петра Первого, а уж затем — возлюбленной Петра Великого. Она родила ему двух дочерей, младшая Елизавета проживёт удивительную и яркую жизнь.
Внезапная и загадочная смерть Петра Великого не позволит определиться с наследником. После своего кратковременного царствования его жена, императрица Екатерина I, тоже отойдёт в мир предков. Юность царевны Елизаветы Петровны пройдёт при мрачном и одновременно комичном дворе её кузины Анны Иоанновны.
Она будет приглашена на престол Российской Империи после того, как уйдёт из жизни последний представитель династии Романовых по мужской линии — Петр II, внук от нелюбимого и так и не понятого Петром I сына царевича Алексея.
Младшая дочь Петра Великого Елизавета будет рождена вне брака, она не сможет претендовать на престол. Взойдя на российский престол, Анна Иоанновна становится самодержавной правительницей, она зорко следит за племянницей — девица красивая, но строптивая, очень неразборчивая в кавалерах, но обладающая широкой душой, огромной волей и силой истинно русского характера.
Анне Иоанновне очень не нравится то, что Елизавета близко сходится с гвардейцами, пользуется у них огромным авторитетом и часто становится даже крёстной матерью их детей. «От греха подальше» Анна Иоанновна заблаговременно решает назначить наследницей престола свою племянницу Анну Леопольдовну: «Назначу наследницу, и не будет дерзкая Елизавета мечтать о престоле».
Век Анны Иоанновны, принесший засилье немцев в управление Русского государства, заканчивался, он принёс много бед русскому народу, даже князья русские в шутах у Иоанновны ходили.
Анна Иоанновна скончалась, и, несмотря на то что наследница регентша Анна Леопольдовна уже вступила в свои права, в столице Российской неспокойно — новая правительница опасается, как огня, дочери Петровой Елизаветы и грозит ей монастырём. И как оказалось, не напрасно она боится: Елизавета Петровна, опираясь на гвардию, во главе восставших гвардейцев свергает регентшу.
Она собственноручно арестовывает Анну Леопольдовну, но Елизавета молода, она, в сущности, не злая женщина, её очень умиляет сын Анны Леопольдовны Иоанн Антонович. Прекрасный младенец и светловолосая царевна победительница — какая очаровательная картина. Но минутное очарование у Елизаветы сменяется подозрительностью, хотя в душевном порыве она и обещает Анне Леопольдовне позаботиться о её сыне.
Сослав бывшую правительницу с мужем и другими детьми на Соловки, императрица Елизавета быстро забывает о своём обещании. Она приказывает отдать Иоанна Антоновича няньке, а когда подрастёт — заключить в крепость.
Вихри маскарадов, куртагов… В разгорячённом азарте охоты и любовных приключений самая весёлая императрица Всероссийская совсем не помнит о своем грехе.