Зная трудность работы по поиску акций с солидным потенциалом роста, давайте посмотрим, как мыслили профессионалы, которым удалось заработать достаточно большие деньги на фондовом рынке. Например: Филипп Фишер, Питер Линч, Уоррен Баффет. Чрезвычайно любопытно и увлекательно исследовать, как эти «большие парни» анализировали и философствовали. Выбирая акции, они редко использовали какие-то особенные секреты и тайны. Частенько эти же профи зарабатывали деньги, рассказывая в своих статьях и книгах о том, как выбирать акции. Так в чем же секрет их необычайной успешности в отборе акций? Рассмотрим принципы Питера Линча.
Этот американец завоевал признание в финансовом мире как управляющий фондом Фиделити Магеллан. В течение 13-ти лет он ежегодно добивался в среднем 28% доходности по своим вложениям. За это время фонд под его управлением вырос с 18-ти миллионов долларов до 14-ти миллиардов долларов. Линч вышел на пенсию в 1990-м году в возрасте 46-ти лет. Исходя из его многочисленных интервью и заметок на финансовые темы, советов по акциям в газетах и журналах, книгам, можно составить картину об инвесторе Питере Линче, о том, как он анализировал и выбирал акции для вложений. Многие из его советов основываются на психологии.
Совет № 1. Не все то золото, что блестит. Известная среди брокеров поговорка гласит: «держись подальше от акций компаний, которые строят себе монументы и памятники». Питер Линч пошел еще дальше. Он считал, что инвестор должен держаться подальше и не вкладывать средства в акции компаний, у которых много цветных картинок в годовом отчете! Выберите те акции, бизнес которых вам понятен.
Питер любил говорить: «Если ты любишь магазины или рестораны, то полюбишь и их акции». Вы много узнаете о компании, став ее клиентом. Так Линч, например, внимательно наблюдал: где, что и как покупают члены его семьи, их реакцию на появление новых марок и брэндов или на новую рекламную кампанию. Ежедневные события могут рассказать гораздо больше о компании, чем пестрый годовой отчет.
Совет № 2. Терпение — золото. Одним из ключевых качеств инвестора Питер Линч считал терпение. Акции компаний могут не только расти, но и падать. Если компания имеет хорошее руководство, отлаженный бизнес и множество лояльных клиентов, то падение цены акции не есть что-то удивительное и необычное. Это как падение температуры: вы просто надеваете на себя теплую одежду и ждете теплых времен. Терпение требуется, чтобы дождаться потепления. «Вложившись в акции, вы можете потерять всего 100%, но вы можете заработать 1000%, 5000% и более процентов, если вы достаточно терпеливы».
Совет № 3. Мал золотник, да дорог. «Никто не может точно предсказать уровень процентных ставок, состояние экономики или поведение фондового рынка». Бросьте подобные занятия и сосредоточьтесь на изучении компаний, в которые вы вложили деньги. Но при этом важно помнить, что акций, как и детей, не следует иметь большее количество, чем-то, с которым вы способны справиться. Если инвестирование для вас не основная работа, то вам, вероятно, хватит времени, чтобы отслеживать не более 10 компаний, совершая покупку и продажу по необходимости.
Свои методы по отбору акций Линч называет соединением искусства, науки и активной работы ногами. Каждому, кто хочет вкладывать свои средства в акции, необходимы специальные знания, любопытство и известная степень активности, чтобы раздобыть и оценить информацию о компании.