Современное название страны, вероятнее всего, произошло от слова «kanata», что в переводе с языка жителей племени лаврентийских ирокезов означает «деревня» или «поселение».
В начале XVI в. Бретонский мореплаватель Жак Картье получил патент на путешествие в Новый Свет от французского короля Франциска I, желающего пополнить государственную казну. Под командование Картье французский король дал флотилию из трех отлично вооруженных кораблей: «Большой Эрнины», «Малой Эрмины» и «Эрмильоны». Имевший богатый опыт океанских плаваний (это была его вторая экспедиция) французский исследователь смело повел за собой корабли в Восточную Азию. То есть даже спустя десятилетия после открытий Христофора Колумба моряки Западной Европы не имели достаточно точных сведений о том, что путь в Азию лежит через Американский континент.
Обследовав берега Ньюфаундленда (остров у северо-восточных берегов Северной Америки), экспедиция установила, что это не часть материка, а большой остров. После чего флотилия Картье двинулась на юго-восток и изучила морской залив и большой остров, назвав его островом Святого Иоанна. После чего, обнаружив устье многоводной реки и преодолев опасные отмели, флотилия поднялась на несколько сотен миль вверх по ее течению до большой индейской деревни.
Летом 1534 г. Жак Картье встретил лаврентийских ирокезов — первых американских индейцев, у которых он и остался на зимовку. Во время проживания мореплавателем был составлен справочник с информацией о религии и обычаях племени. Хорошее отношение французского исследователя к индейцам позволило его экспедиции избежать вооруженных конфликтов. Он получил сведения о месторождениях золота и алмазов в глубине страны. При помощи индейцев удалось получить и образцы алмазов.
Весной 1535 г. местные жители племени указали французскому исследователю как пройти до «kanata» (сегодня на этом месте располагается город Квебек), направив его к индейской деревне Стадаконе. После чего французский мореплаватель стал использовал слово «Канада» при описании не только небольшой деревушки, но и для обозначения всей территории, которая была в подчинении у вождя этого племени, включая деревню Ошлага. Вскоре это название стали использовать для обозначения намного более значительной территории. В 1547 г. на первой карте мира вся территория севернее реки Святого Лаврентия была названа Канадой. Также саму реку Картье назвал рекой Канады — «rivière du Canada», это название использовалось до начала XVII века.
После экспедиции Картье лаврентийское племя бесследно исчезло — как показали современные археологические раскопки, скорее всего, в результате войн с гуронами и южными ирокезами.
В начале XVII в. Канадой стали называть все французские колонии, включая сегодняшний американский Средний Запад и территории до современного штата Луизианы на юге. Первое использование «Канада» в качестве официального названия пришло в 1791 г., когда провинция Квебек была разделена на колонии Верхней и Нижней Канады. Вскоре, в 1841 г., произошло объединение Канады под одним названием — провинция Канада. И уже в 1867 г. новая страна взяла на себя название «Канада» в соответствии с разделом 3 Конституционного акта 1867 г.
Таким образом, интересное слово «kanata», произнесенное жителями племени лаврентийских ирокезов в далеком XVI веке и обозначавшее название деревни Стадаконе, стало названием страны.